Скачать презентацию

Так как большинство финансовых инструментов торгуются сегодня в электронном виде и фрагментарным образом, то существуют причины подробнее изучить алгоритмическую и высокочастотную торговлю.

Режим регулирования требует прозрачности и записи, спреды сужаются, стоимость технологии уменьшается, биржи и другие рынки становятся технологически более развитыми, торговые форматы становятся распространенными стандартами в промышленности, рыночная волатильность является новой нормой, временное неверное ценообразование стало обычным явлением на глобальных рынках, а количество электронных площадок растет каждый год.

В своей презентации я собираюсь показать примеры нескольких стратегий алгоритмической и высокочастотной торговли (обе стратегии с точки зрения бизнеса и технологии), включая стратегии парного трейдинга (Pairs Arbitrage), статистические стратегии, индекс арбитраж (Index Arbitrage), ADR Arbitrage, компьютерные торговые операции (Program Trading), управляемые по событиям стратегии, прямой доступ к рынкам (DMA), TCA, маркет-мейкинг и Темный пул ликвидности (Dark pool).

Я также собираюсь представить несколько новых технологий, таких как программируемая пользователем вентильная матрица (FPGA) и блок обработки графики (GPU) и предоставить примеры того, как они могут помочь в стратегии низких задержек. Наконец, я коснусь темы размещения серверов разных владельцев в одном месте с использованием общего высокоскоростного Интернет-соединения (co-location) и того, как это может помочь в задержке сжатия данных (latency reduction), главной цели высокочастотной торговли.

Эрик Карпман

Эрик Карпман

Независимый консультант и специалист в области финансовых технологий

Эрик Карпман – хорошо известный специалист по теме финансовой и торговой технологии, он консультировал некоторые всемирные инвестиционные банки и управляющих фондами в финансовых и реализационных стратегиях по вопросам увеличения и реализации прибыли. Эрик Карпман более 19 лет провел в финансовой области. Во время своего пребывания на Уолл Стрит он работал в области торговли акциями и их производными для sell-side в Deutsche Bank, Renaissance Capital, Fuji Bank/Mizuho и Bloomberg, в области фиксированного дохода для sell-side в трейдинговой структуре JJKennyDrake от Standard & Poor’s; в нескольких отделах торговых операций в Bear Streams; для buy-side в управлении фондами в BNY Mellon.

В течение всей своей карьеры Эрик и его группы успешно обеспечивали электронные торговые системы прямыми интерфейсами на Уолл Стрит, а также алгоритмические, торговые платформы программного и прямого рыночного доступа для мгновенного анализа рынка, для возможности принять решение и прямой процессинг.

В 2004 году Эрик был избран сопредседателем технического комитета FIX Protocol, где он принимал участие в создании будущего направления и стратегии стандарта передачи сообщений, развиваемые в особенности для безопасности транзакций на электронных биржах, работающих в реальном времени. Кроме того, Эрик написал несколько книг и статей, описывающих те торговые системы много-фондового класса, созданные им, которые охватывают акции, фиксированный доход, производные и FX продукты для успешного применения торговых стратегий. Эрик — выпускник Нью-Йоркского Университета, где он получил степень MBA — магистра делового администрирования по финансам. Он также лицензирован Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам США как профессиональный участник рынка ценных бумаг.